外國(guó)投資
聯(lián)邦議會(huì)制定的加拿大投資法(InvestmentCanadaAct,簡(jiǎn)稱“ICA”)旨在鼓勵(lì)加拿大人和外國(guó)人對(duì)加拿大進(jìn)行投資,該法律也涉及到在加拿大收購(gòu)或建立一個(gè)企業(yè)。加拿大工業(yè)部下設(shè)投資審批委員會(huì),該部門(mén)負(fù)責(zé)投資法的實(shí)施和審批外國(guó)人在加拿大的重大投資項(xiàng)目。但是,文化行業(yè)除外。文化行業(yè)方面的投資則由加拿大祖遺部(HeritageCanada)下屬的投資審批部門(mén)依據(jù)該法律負(fù)責(zé)審批。任何外國(guó)人試圖在加拿大創(chuàng)建一個(gè)新企業(yè)或收購(gòu)現(xiàn)有的企業(yè)應(yīng)該了解這一法律的相關(guān)規(guī)定。
按照加拿大投資法的定義,一個(gè)加拿大的企業(yè)控制權(quán)如果被他人控制就意味著該企業(yè)被收購(gòu)。加拿大投資法還明確界定了諸如誰(shuí)是“非加拿大人投資者”、誰(shuí)是“WTO成員國(guó)投資者”(指來(lái)自世界貿(mào)易組織成員國(guó)的投資者)、“企業(yè)”與“加拿大企業(yè)”的含義,并確定了新建企業(yè)在何時(shí)才算正式建立,企業(yè)的控制權(quán)從什么時(shí)候算起視為被收購(gòu)。
必須經(jīng)過(guò)審查的投資
一般說(shuō)來(lái),一個(gè)非加拿大人購(gòu)買正在經(jīng)營(yíng)中的加拿大企業(yè)必須依照加拿大投資法的規(guī)定向投資審批部門(mén)通知備案,或要經(jīng)過(guò)申報(bào)批準(zhǔn)。至于是需要通知備案還是要申報(bào)批準(zhǔn),則根據(jù)被收購(gòu)的加拿大企業(yè)資產(chǎn)總值的數(shù)額而定。加拿大投資法適用于那些目前仍然由加拿大人控制的企業(yè),以及被那些在加拿大設(shè)立了分公司的外國(guó)公司間接收購(gòu)的加拿大企業(yè)。
直接控制一個(gè)加拿大的公司可以通過(guò)收購(gòu)該公司有投票權(quán)的股權(quán)?刂埔粋(gè)加拿大的公司也可以通過(guò)收購(gòu)該公司全部,或?qū)嵸|(zhì)上全部用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)獲得。間接控制一個(gè)加拿大公司可以通過(guò)收購(gòu)一家外國(guó)公司所控制的加拿大公司有投票權(quán)的股權(quán)獲得;或者收購(gòu)在加拿大沒(méi)有注冊(cè),但是對(duì)加拿大公司擁有控制權(quán)的非加拿大人實(shí)體有投票權(quán)的份額獲得。
一個(gè)加拿大企業(yè)的控制權(quán)由一個(gè)非加拿大人(非WTO成員國(guó)投資者)收購(gòu)時(shí),如果屬于下述情況必須事先經(jīng)投資審批委員會(huì)審定:
被直接收購(gòu)的加拿大企業(yè)其資產(chǎn)達(dá)5百萬(wàn)元或以上;
被間接收購(gòu)的加拿大企業(yè)其資產(chǎn)達(dá)5千萬(wàn)元或以上;以及
在跨國(guó)投資項(xiàng)目中,被間接收購(gòu)的加拿大企業(yè)其資產(chǎn)達(dá)5百萬(wàn)元或以上,但是,被收購(gòu)的加拿大企業(yè)的資產(chǎn)占被收購(gòu)資產(chǎn)總值50%以上。
除了在某些敏感企業(yè)外的投資,上述對(duì)WTO成員國(guó)投資者既定的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)大大提高或已經(jīng)取消。一個(gè)WTO成員國(guó)的投資者直接收購(gòu)一個(gè)加拿大企業(yè)的資產(chǎn)總額超出2億6千5百萬(wàn)時(shí)才需要申報(bào)審批。此投資標(biāo)準(zhǔn)適用于2006年內(nèi)完成的投資交易。該指標(biāo)參照國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)每年將會(huì)有變化。對(duì)WTO成員國(guó)的投資者間接收購(gòu)的投資交易審查已經(jīng)完全取消。如上所述,根據(jù)加拿大投資法界定的“WTO成員國(guó)投資者”應(yīng)包括那些最終掌握有投票權(quán)股份,并有直接或間接擁有控制權(quán)的WTO成員國(guó)投資者的實(shí)體。至于如何界定對(duì)一個(gè)實(shí)體的控制,加拿大投資法有明確的規(guī)定。
以下一般規(guī)則用來(lái)確定投資者是否已經(jīng)通過(guò)購(gòu)買股份而控制了公司:
收購(gòu)大多數(shù)有投票權(quán)的股份即被認(rèn)定為獲得了控制權(quán);
收購(gòu)了三分之一或以上,但少于大多數(shù)有投票權(quán)的股份即被認(rèn)定獲得了控制權(quán),除非證明被收購(gòu)的股份份額并沒(méi)有使得投資者實(shí)際獲得控制權(quán);以及
只收購(gòu)了公司三分之一以下有投票權(quán)的股份不能被認(rèn)定為獲得控制權(quán)。
除此之外,尚有其它可能適用的規(guī)定。
如果是必須經(jīng)申報(bào)審批的收購(gòu)項(xiàng)目,投資者必須向工業(yè)部投資審批委員會(huì)申報(bào)審定;如系文化企業(yè),除一些有限的特殊情況,則必須向加拿大祖遺部申報(bào)。這類在投資交易成交之前必須先申請(qǐng)并在獲得批準(zhǔn)之后方可進(jìn)行。工業(yè)部在45天內(nèi)審核確定該投資是否確實(shí)有利于加拿大,不過(guò)該審核期可能會(huì)延長(zhǎng)30天。如果申請(qǐng)人在上述期限內(nèi)未收到審批部門(mén)的任何通知,這將說(shuō)明該投資項(xiàng)目已經(jīng)被確認(rèn)為有利于加拿大的投資項(xiàng)目。
以下也是審查部門(mén)在審查時(shí)要考慮的因素:
投資在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平與性質(zhì)上對(duì)加拿大產(chǎn)生的效益;
在特定行業(yè)和相關(guān)行業(yè)中,加拿大人在投資的加拿大項(xiàng)目上總體的參與程度;
投資對(duì)加拿大生產(chǎn)力、工業(yè)效率、技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品的更新和多樣化方面所產(chǎn)生效用;
投資對(duì)加拿大相關(guān)企業(yè)所產(chǎn)生的的競(jìng)爭(zhēng)影響;
投資與加拿大工業(yè)、經(jīng)濟(jì)和文化政策的兼容性,重視各省所制定政策和目標(biāo)的程度;以及
投資對(duì)提高加拿大在世界市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的貢獻(xiàn)。
如果投資審批委員會(huì)認(rèn)為項(xiàng)目不符合要求,將書(shū)面通知申請(qǐng)人,并告知其有權(quán)進(jìn)行申訴并可以作出承諾保證。投資審批部門(mén)將根據(jù)其申訴和所作的承諾保證來(lái)做批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的最后決定。
文化企業(yè)和其它特例
對(duì)WTO成員國(guó)投資者所設(shè)立的高門(mén)檻不適用于某些敏感行業(yè)的投資。這些行業(yè)包括金融或運(yùn)輸服務(wù)行業(yè),或鈾礦開(kāi)采,或者文化企業(yè)。根據(jù)加拿大投資法,創(chuàng)建一個(gè)企業(yè)或者收購(gòu)一個(gè)加拿大企業(yè)的控制權(quán)可能不需申請(qǐng)報(bào)批,但是,若投資涉及上述限制的行業(yè)之一,可能需要申報(bào)獲得批準(zhǔn)。
文化企業(yè)的定義為:
書(shū)籍、雜志、期刊或報(bào)紙,不論印刷品或機(jī)讀產(chǎn)品的出版、發(fā)行或銷售,但屬于單純書(shū)籍、雜志、期刊或報(bào)紙的打印或排版經(jīng)營(yíng)活動(dòng)除外;
影片或影像產(chǎn)品的制作、發(fā)行、銷售或展覽;
音樂(lè)聲像錄制品的制作、發(fā)行、銷售或展覽;
印刷或機(jī)讀形式音樂(lè)產(chǎn)品的制作、發(fā)行、或銷售;
無(wú)線電通訊,供一般公眾直接接收的廣播以及任何無(wú)線電、電視和有線電視廣播事業(yè)、衛(wèi)星節(jié)目的制作和廣播網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。
此外,加拿大投資法還制定了“預(yù)防逃避審查”條款。投資審批部門(mén)有責(zé)任對(duì)那些正在從事或準(zhǔn)備要從事任何上述限定的文化企業(yè)活動(dòng)的實(shí)體進(jìn)行審查以確定該實(shí)體是否已經(jīng)實(shí)質(zhì)上被非加拿大人控制。同樣,投資審批部門(mén)也有責(zé)任審查任何收購(gòu)正在從事或準(zhǔn)備從事任何文化行業(yè)實(shí)體控制權(quán)的交易。
備案
即使是屬于不用審查的投資項(xiàng)目,一個(gè)非加拿大人在加拿大的投資要在創(chuàng)建企業(yè),或收購(gòu)現(xiàn)有企業(yè)之後的30天內(nèi)通過(guò)填報(bào)規(guī)定的表格形式上報(bào)投資審批部門(mén)備案。