印度外匯管理制度

（王鑫）

一、印度外匯管理的主管部門

印度儲(chǔ)備銀行（以下簡稱“RBI”）是印度外匯管理的主管部門�！�1934年印度儲(chǔ)備銀行法》序言對RBI的目標(biāo)做了以下規(guī)定：管理印度鈔票發(fā)行及外匯儲(chǔ)備事務(wù)，維護(hù)印度貨幣的穩(wěn)定，保持印度貨幣體系及信貸體系良好地運(yùn)行。

（一）歷史沿革

1935年4月1日，印度依照《1934年印度儲(chǔ)備銀行法》的相關(guān)條款組建了RBI。RBI在成立之初屬于私人所有，1949年被印度政府完全收為國有。

（二）機(jī)構(gòu)設(shè)置及職能

RBI總部位于印度孟買，并在全國設(shè)有22個(gè)地區(qū)辦公室，這些地區(qū)辦公室多位于邦首府。

1.RBI總部

RBI總部下設(shè)貨幣管理部、金融市場部、城市銀行部、外匯管理部、工業(yè)及出口信貸部、銀行監(jiān)督部、非銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)督部、銀行運(yùn)營及發(fā)展部、信息技術(shù)部、法律部、貨幣政策部、內(nèi)部債務(wù)管理部、對外投資及運(yùn)營部、政府及銀行賬戶管理部、經(jīng)濟(jì)分析及政策部、統(tǒng)計(jì)分析及計(jì)算機(jī)服務(wù)部、秘書處、新聞關(guān)系處以及金融監(jiān)督委員會(huì)。

RBI總部由高至低設(shè)置了以下職位：

中央董事委員會(huì)

行長

副行長

執(zhí)行董事

首席主管總經(jīng)理

主管總經(jīng)理

總經(jīng)理

副總經(jīng)理

助理總經(jīng)理

經(jīng)理

助理經(jīng)理

工作人員

2.中央董事委員會(huì)

中央董事委員會(huì)是RBI的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督、管理、指導(dǎo)全國的銀行及外匯事務(wù)。該委員會(huì)由官方董事、非官方董事及地區(qū)董事組成。官方董事包括行長及4名以上副行長，由印度中央政府直接任命，任期為四年。非官方董事包括10名來自不同行業(yè)企業(yè)的代表及1名政府官員，均由中央政府指定，任期為四年。地區(qū)董事為4名，分別來自孟買、加爾各答、欽奈及新德里等四個(gè)RBI地區(qū)辦公室。

3.地區(qū)董事委員會(huì)

地區(qū)董事委員會(huì)是RBI管理轄區(qū)內(nèi)事務(wù)的管理機(jī)構(gòu)，其職能主要為:執(zhí)行中央董事委員會(huì)指定的地區(qū)性管理職能，以及對轄區(qū)內(nèi)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)事務(wù)向中央董事委員會(huì)提出政策性建議。孟買、加爾各答、欽奈及新德里等四個(gè)地區(qū)分別設(shè)有地區(qū)董事委員會(huì)。每個(gè)地區(qū)董事委員會(huì)由5名成員組成，均由中央政府任命，任期為四年。

4.RBI外匯管理部

外匯管理部是RBI內(nèi)具體負(fù)責(zé)外匯交易和控制的部門�！�1999年外匯管理法》在序言中對外匯管理部的目標(biāo)做了明確規(guī)定：推動(dòng)對外貿(mào)易和支付，促進(jìn)印度外匯市場有序發(fā)展。外匯管理部還下設(shè)了一個(gè)“外匯控制常務(wù)顧問委員會(huì)”，該委員會(huì)負(fù)責(zé)向RBI提出有關(guān)外匯控制政策制訂方面的建議，成員由貿(mào)易機(jī)構(gòu)及出口商代表組成，每年召開兩次會(huì)議。

外匯管理部的職能主要包括以下方面：                              

(1)管理經(jīng)常項(xiàng)目及資本賬戶下的外匯交易；

(2)保證出口貨款如數(shù)、如期收回，并在聽取貿(mào)易機(jī)構(gòu)及出口商意見的基礎(chǔ)上定期評估現(xiàn)行的外匯管理規(guī)則；

(3)從授權(quán)交易商處收集外匯交易數(shù)據(jù)，為管理匯率及支付平衡提供參考依據(jù)；

(4)發(fā)布有關(guān)銀行外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)性政策；

(5)審批及監(jiān)督銀行及貨幣兌換商的外匯交易許可事務(wù)。

5.對外投資及運(yùn)營部

對外投資及運(yùn)營部是RBI內(nèi)具體負(fù)責(zé)印度盧比匯率管理及印度外匯儲(chǔ)備管理及投資事務(wù)的部門，其職能主要包括：

(1)盧比匯率的相關(guān)管理事務(wù)；

(2)外匯及黃金儲(chǔ)備的管理和投資事務(wù)；

(3)代表印度政府對外進(jìn)行外匯交易，包括與國際貨幣基金組織的交易；

(4)實(shí)施“交易保證項(xiàng)目”；

(5)處理印度作為亞洲清算聯(lián)盟成員的相關(guān)事務(wù)；

(6)處理印度黃金政策、國際結(jié)算銀行以及《印度俄羅斯銀行業(yè)安排》等方面的相關(guān)事務(wù)。

6. 其它附屬機(jī)構(gòu)

RBI下設(shè)6所培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，還設(shè)有國家住宅銀行（NHB）、國家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行（NABARA）、印度儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)和信貸擔(dān)保公司（DICGC）等附屬機(jī)構(gòu)。此外，RBI在印度國家銀行（SBI）中擁有多數(shù)股份，在基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展金融公司（IDFC）、印度證券交易公司（STCI）、貼現(xiàn)和金融公司（DFHI）中擁有少數(shù)股份。

二、涉及印度外匯管理的法律法規(guī)

（一）《1934年印度儲(chǔ)備銀行法》

1934年3月6日，印度發(fā)布《1934年印度儲(chǔ)備銀行法》，規(guī)定了RBI的設(shè)立及其職能。該法共五章，各章主要內(nèi)容如下：

第一章　序言

第二章　設(shè)立、資本、管理及運(yùn)營

第三章　中央銀行的職能

第三A章　信貸信息的收集及提供

　　　第三B章　接受儲(chǔ)蓄的非銀行機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定

　　　第三C章　未經(jīng)授權(quán)經(jīng)營儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的禁止性規(guī)定　

第四章　總則

第五章　罰則

（二）《1999年外匯管理法》

《1999年外匯管理法》是印度外匯管理的主要法律。該法于1999年由議會(huì)頒布，2000年6月1日生效，適用于印度境內(nèi)機(jī)構(gòu)及印度境外由印度居民所有或控制的機(jī)構(gòu)。該法共七章49條，各章主要內(nèi)容如下：

第一章　序言
第二章　外匯交易的管理和規(guī)則
第三章　授權(quán)人
第四章　違反和處罰
第五章　判決和上訴
第六章　執(zhí)行董事會(huì)
第七章　其它規(guī)定

（三）其它外匯管理規(guī)則

除《1934年印度儲(chǔ)備銀行法》及《1999年外匯管理法》外，印度還有大量涉及外匯管理具體領(lǐng)域的管理規(guī)則，如《2000年外匯管理（在印度設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、辦公機(jī)構(gòu)或其它商業(yè)場所）規(guī)則》、《2000年外匯管理（外國人的證券的轉(zhuǎn)讓和發(fā)放）規(guī)則》、《2000年外匯管理（保險(xiǎn)）規(guī)則》等等。

三、印度外匯管理制度

（一）印度的匯率

印度的貨幣為盧比，匯率結(jié)構(gòu)為單一匯率。印度盧比的匯率由銀行間市場決定。RBI在該市場上按市場匯率與授權(quán)交易商進(jìn)行即期和遠(yuǎn)期美元交易。

　　　　　　　表一：印度盧比匯率變化一覽表　　　　　單位：盧比

資料來源：印度儲(chǔ)備銀行官方通報(bào)

備注：1.日元匯率按照100日元計(jì)算；

2.1999年以前采用德國馬克的匯率，1999年1月1日起采用歐元匯率。

（二）印度的外匯儲(chǔ)備

截至2005年7月8日，印度總的外匯儲(chǔ)備為1368.99億美元，其中外匯資產(chǎn)為1308.97億美元，黃金儲(chǔ)備為44.53億美元,特別提款權(quán)儲(chǔ)備為400萬美元，在國際貨幣基金組織（IMF）的儲(chǔ)備頭寸為15.45億美元。

　　表二：截至2005年7月8日的印度外匯儲(chǔ)備額　單位：百萬美元

資料來源：印度儲(chǔ)備銀行官方通報(bào)

　　　　表三：近三財(cái)年印度外匯儲(chǔ)備金額一覽表　　　　單位：百萬美元

資料來源：印度儲(chǔ)備銀行官方通報(bào)

（三）外匯管理制度

1.居民賬戶管理

居住在不丹和尼泊爾的印度、不丹及尼泊爾公民的賬戶，以及在不丹和尼泊爾的印度、不丹及尼泊爾的企業(yè)、公司和其他機(jī)構(gòu)（包括總部和分支機(jī)構(gòu)）的賬戶，均視同居民賬戶。但尼泊爾居民的外匯需求由尼泊爾國家銀行提供。除RBI普通許可所規(guī)定的情況外，開立境內(nèi)外外幣賬戶都必須得到RBI的事先批準(zhǔn)。

2.非居民賬戶管理

(1)非居民盧比賬戶

印度非居民、境外的在印度出生的人（巴基斯坦和孟加拉居民除外）、海外法人團(tuán)體、至少60%的產(chǎn)權(quán)由印度非居民直接或間接擁有的其他法人團(tuán)體以及至少60%的產(chǎn)權(quán)不可撤銷地由印度非居民擁有的海外信托機(jī)構(gòu)可以開立非居民盧比賬戶（也稱外部賬戶）。這些外部賬戶的余額可以自由兌換為外幣。

(2)非居民境外盧比賬戶

作為印度非居民的印度公民或在印度出生的人以及至少60%的產(chǎn)權(quán)由非居民擁有的海外企業(yè)或合伙公司可以開設(shè)非居民境外盧比賬戶。除依照《外匯管理法》持有許可證的授權(quán)交易商外，經(jīng)RBI的批準(zhǔn)并且滿足一定的條件的國家合作銀行、城市合作銀行以及計(jì)劃商業(yè)銀行不需許可證也可以開立非居民盧比賬戶。

(3)非居民外幣賬戶

印度公民、境外的在印度出生的人以及至少60%的產(chǎn)權(quán)由非居民擁有的海外企業(yè)可以開立歐元、日元、英鎊和美元的非居民外幣定期存款賬戶。賬戶余額可以隨意匯出境外，不需請示RBI。在某些情況下，在同一授權(quán)交易商開立的屬于不同個(gè)人的非居民外幣賬戶之間，以及在不同授權(quán)交易商開立的非居民外幣賬戶之間，可以自由劃撥資金。

3.出口收匯管理

(1)出口收匯要求

企業(yè)必須在收到出口貨款后或發(fā)貨后6個(gè)月內(nèi)（以兩者中較早的時(shí)間為準(zhǔn)）將出口所得匯回國內(nèi)。如果出口涉及到RBI批準(zhǔn)在國外建立的印度保稅倉庫，則出口收入的匯回可以延長至15個(gè)月。如果出口收入不能按上述規(guī)定的時(shí)間匯回國內(nèi)，則出口商必須通過授權(quán)交易商向RBI申請批準(zhǔn)。對于工程產(chǎn)品，包括資本產(chǎn)品和耐用消費(fèi)品，RBI允許利用延遲的信貸安排出口，即出口商可以按6個(gè)月以上的期限分期收回收入。

(2)出收匯資金管理

出口商可以在印度銀行開立外幣賬戶，并將50%的外匯收入保留在該賬戶上。純出口型企業(yè)、加工貿(mào)易出口區(qū)的企業(yè)以及從事計(jì)算機(jī)硬件或軟件技術(shù)的企業(yè)可以保留70%的外匯收入。出口創(chuàng)匯企業(yè)可以在境外設(shè)立辦事處，并用外幣賬戶支付辦事處的所有開支。在1500萬美元的限額內(nèi)，出口創(chuàng)匯企業(yè)不需通知RBI，即可將外幣賬戶的余額投資于海外合資企業(yè)。無需RBI批準(zhǔn)，出口企業(yè)最多可以從其外幣賬戶提取300萬美元向進(jìn)口商預(yù)支貿(mào)易貨款。此外，出口商為出口貿(mào)易支付的代理費(fèi)不能超過全部出口額的12%，除此規(guī)定外，授權(quán)交易商可以允許出口創(chuàng)匯企業(yè)自主使用其外幣賬戶的外匯資金支付貿(mào)易貨款。

4.無形交易和經(jīng)常性轉(zhuǎn)移支付管理

以下情況提取外匯需要RBI的預(yù)先批準(zhǔn)：

(1)每人每年用于旅游的外匯超過10000美元；

(2)每人每年接受贈(zèng)送超過5000美元，以及每人每年接受捐贈(zèng)超過10000美元；

(3)每人用于商業(yè)旅行的外匯超過25000美元；

(4)到國外留學(xué)的費(fèi)用超過學(xué)校的估算費(fèi)用或每學(xué)年超過10萬美元；

(5)每項(xiàng)工程的海外建筑設(shè)計(jì)或咨詢服務(wù)費(fèi)用超過100萬美元；

(6)用于購買商標(biāo)或特許經(jīng)營權(quán)的匯款；

(7)每個(gè)公司用于償付公司開辦費(fèi)用超過10萬美元；

(8)每一居民每年通過經(jīng)常性賬戶或資本賬戶匯款超過25000美元；

(9)每人用于海外就業(yè)或移民的外匯支出超過10萬美元。

5.無形交易和經(jīng)常性轉(zhuǎn)移收入管理

無形交易和經(jīng)常性轉(zhuǎn)移收入必須匯回國內(nèi)。該類收入的50%可以保留在開立于印度的銀行外幣賬戶上。出口型企業(yè)、在出口加工區(qū)設(shè)立的機(jī)構(gòu)以及在計(jì)算機(jī)軟件技術(shù)園區(qū)設(shè)立的企業(yè)，可以將此類賬戶余額的70%匯出境外。

6.證券交易管理

(1)非居民境內(nèi)購買證券

非居民（除印僑和海外法人團(tuán)體外）可以通過出售或贈(zèng)送的方式將股票和可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)讓給其他非居民（含印僑）；但如果受讓人在受讓前與該股票或債券有利益關(guān)聯(lián)，則必須獲得印度商工部下的工業(yè)援助秘書處及財(cái)政部下的外國投資促進(jìn)委員會(huì)的預(yù)先批準(zhǔn)。

印僑和海外法人團(tuán)體可以通過出售或贈(zèng)送的方式將股票和可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)讓給其他印僑；但如果受讓人在受讓前與該股票或債券有利益關(guān)聯(lián)，則必須獲得印度中央政府的預(yù)先批準(zhǔn)。

外國機(jī)構(gòu)投資者在印度證券交易委員會(huì)和印度儲(chǔ)備委員會(huì)登記后可以進(jìn)行投資活動(dòng)。印度允許外國機(jī)構(gòu)投資者投資于初級市場和二級市場上的各種有價(jià)證券，包括股票、其它有價(jià)證券以及即將在印度股票交易所上市的公司發(fā)行的其它交易工具。另外，外國機(jī)構(gòu)投資者還可以代表客戶或使用自有資金投資于政府發(fā)行的定期償付的有價(jià)證券。

每個(gè)外國機(jī)構(gòu)投資者持有的一家公司在初級市場或二級市場上發(fā)行的有價(jià)證券不能超過該公司所有股本的10%，所有外國投資機(jī)構(gòu)投資者持有的一家公司在初級市場或二級市場上發(fā)行的有價(jià)證券不能超過該公司所有股本的24%。對印僑、海外法人團(tuán)體以及境外的在印度出生的人的個(gè)人證券投資額和全部證券投資額所設(shè)的上限不計(jì)算在對外國機(jī)構(gòu)投資者的全部證券投資額所設(shè)的上限之內(nèi)。每個(gè)印僑、海外法人團(tuán)體和在印度出生的人持有的一家公司發(fā)行的有價(jià)證券不能超過該公司實(shí)繳資本的5%，所有印僑、海外法人團(tuán)體和在印度出生的人持有的一家公司發(fā)行的有價(jià)證券不能超過該公司實(shí)繳資本的10%。對于在印度股票交易所上市的公司，可以以股東大會(huì)決議的方式將這一限額幅度提高到該公司實(shí)繳資本的24%。

(2)非居民境內(nèi)出售和發(fā)行證券

非居民不能在印度境內(nèi)市場上發(fā)行有價(jià)證券。經(jīng)RBI批準(zhǔn)，非居民可以將其持有的印度公司發(fā)行的股票或可轉(zhuǎn)換債券通過贈(zèng)送的方式轉(zhuǎn)讓給印度居民，或通過注冊經(jīng)紀(jì)商出售給在證券交易所注冊的印度公司。如果沒有其它匯回限制，并且原始投資是經(jīng)過批準(zhǔn)的，允許將完稅后的售券收入?yún)R出境外。非居民之間轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券不需要RBI的批準(zhǔn)，但非居民受讓人購買印度公司發(fā)行的股票需要得到許可。

7.直接投資管理

(1)對外直接投資

對外直接投資必須經(jīng)過RBI的批準(zhǔn)。對于印度企業(yè)參與海外合資企業(yè)或建立全資附屬機(jī)構(gòu)，并為此提出向境外匯出現(xiàn)金或出口貨物的申請，RBI主要依據(jù)申請企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、歷史記錄、過去的出口情況以及該投資是否有利于出口創(chuàng)匯、技術(shù)轉(zhuǎn)移、創(chuàng)利和股息分紅等原則進(jìn)行審批。授權(quán)交易商有權(quán)從印度投資者的出口創(chuàng)匯企業(yè)外幣賬戶中提取15000萬美元以下的資金用于三年期以下的對外直接投資項(xiàng)目。另外，RBI規(guī)定，允許在任何國家投資1500萬美元以下建立合資企業(yè)或全資海外附屬機(jī)構(gòu)，允許在尼泊爾和不丹進(jìn)行6億盧比以下的投資。對于前三年內(nèi)累積出口或創(chuàng)匯超過2500萬美元的計(jì)算機(jī)軟件企業(yè)，RBI允許其將50%的外匯收入用于對外直接投資，但連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)的累積投資額不能超過2500萬美元。

(2)對內(nèi)直接投資

投資于指定的優(yōu)先行業(yè)，并且外資產(chǎn)權(quán)不超過50%、51%或74%的對內(nèi)直接投資，將自動(dòng)獲得RBI的批準(zhǔn)。RBI還允許外資持有以出口為主的貿(mào)易公司不超過51%的產(chǎn)權(quán)。外國企業(yè)可以在印度設(shè)立聯(lián)絡(luò)機(jī)構(gòu)從事有關(guān)聯(lián)絡(luò)活動(dòng)，但所需費(fèi)用必須從境外匯入。巴基斯坦、孟加拉國、斯里蘭卡、阿富汗、伊朗、中國等六個(gè)國家的居民如要在印度設(shè)立分公司、辦事處或聯(lián)絡(luò)機(jī)構(gòu)，必須獲得RBI的預(yù)先許可。未在印度境內(nèi)依照印度法律注冊公司的非居民、非公民或非銀行機(jī)構(gòu)在印度開展、擴(kuò)大或繼續(xù)商業(yè)活動(dòng)，以及持有或認(rèn)購在印度從事貿(mào)易、商業(yè)或工業(yè)活動(dòng)的企業(yè)發(fā)行的股票，也必須經(jīng)RBI批準(zhǔn)。

8.對印度境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)交易的管制

(1)印僑的不動(dòng)產(chǎn)交易

印度允許印僑取得和轉(zhuǎn)讓除農(nóng)業(yè)用地、種植用地以及農(nóng)場用地以外的不動(dòng)產(chǎn)。但印僑只能將不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給印度居民、印僑或其他境外印度居民。

(2)境外的印度出生的人的不動(dòng)產(chǎn)交易

印度允許境外的印度出生的人購買除農(nóng)業(yè)用地、種植用地以及農(nóng)場用地以外的不動(dòng)產(chǎn)，但必須使用其非居民賬戶中從境外匯入的資金購買。轉(zhuǎn)讓時(shí)只能將不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給印度居民。

(3) 因經(jīng)營活動(dòng)需要而進(jìn)行的不動(dòng)產(chǎn)交易

經(jīng)過RBI的預(yù)先批準(zhǔn)，印度境外的居民可以在印度設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、工程辦公機(jī)構(gòu)或者其他無論以何名義的商業(yè)場所。因上述商業(yè)場所（除聯(lián)絡(luò)辦事處外）開展經(jīng)核準(zhǔn)的經(jīng)營活動(dòng)需要，印度境外居民可以取得不動(dòng)產(chǎn)，但必須在取得之日后90天內(nèi)向RBI提交申報(bào)表。印度境外居民如果要轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)必須首先抵押給授權(quán)交易商。

(4)外國使館、外交官以及總領(lǐng)館的不動(dòng)產(chǎn)交易

允許外國使館、外交官以及總領(lǐng)館購買除農(nóng)業(yè)用地、種植用地以及農(nóng)場用地以外的不動(dòng)產(chǎn)，但必須首先獲得印度外交部的許可證，且使用通過銀行渠道從境外匯入的資金購買。

(5)外國公民的不動(dòng)產(chǎn)交易

外國公民要取得或轉(zhuǎn)讓印度不動(dòng)產(chǎn)，均需獲得RBI的特別許可。

(6)禁止某些國家公民在印度取得或轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)

沒有RBI的預(yù)先許可，巴基斯坦、孟加拉國、斯里蘭卡、阿富汗、伊朗、中國、尼泊爾及不丹等八個(gè)國家的居民不得在印度取得不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)或租用不動(dòng)產(chǎn)超過5年。